投資信託は、「長期・つみたて・分散」が大事だと思います。ですが、手元に投資に回せる資金があった場合、一括で投資したほうがいいのか、つみたてがいいのか、イメージデータで試算してみました。
- 長い目で見ると基準価額は右肩上がりの傾向があるため、基本的には、投資資金があるなら一括で投入したほうが得する可能性が高い
- ただし、数年内に基準価額が大きく下がる局面があるかもしれないと考えるのなら、つみたてのほうが良いかもしれない
基準価額の推移イメージとして、日本株式、先進国株式、日本債券、先進国債券、の４つをグラフに示します。２００７年の「アメリカの住宅バブル崩壊」から、２００８年の「リーマンショック」で、先進国株式、日本株式、さらに、先進国債券が大きく値を下げました。回復に、５年程度かかっています。日本債券だけは、ほとんど影響を受けていません。
一つ目の試算の条件としてとして、リーマンショック前の２００４年１２月に、投資に回せる資金が手元に５７３万円あったとします。２００４年１２月に、一度に５７３万円を投入した場合と、毎月３万２千円ずつ、２０１９年１０月まで計５７３万円つみたてた場合で、評価額を試算しました。
日本株式は、５７３万円の投資に対して、一括だと１０１４万円（＋７７％）、つみたてだと９０４万円（＋５８％）、になりました。
先進国株式は、５７３万円の投資に対して、一括だと１４７３万円（＋１５７％）、つみたてだと１１２５万円（＋９６％）、になりました。
日本債券は、５７３万円の投資に対して、一括だと６９９万円（＋２２％）、つみたてだと６３７万円（＋１１％）、になりました。
先進国債券は、５７３万円の投資に対して、一括だと８６１万円（＋７７％）、つみたてだと７１６万円（＋２５％）、になりました。
このように、すべての資産で、一括のほうがつみたてより得をしています。
二つ目の試算の条件として、リーマンショック直前の２００６年１２月に、投資に回せる資金が手元に４８３万円あったとします。２００６年１２月に、一度に４８３万円を投入した場合と、毎月３万２千円ずつ、２０１９年１０月まで計４８３万円つみたてた場合で、評価額を試算しました。
日本株式は、４８３万円の投資に対して、一括だと５４８万円（＋１３％）、つみたてだと７２１万円（＋４９％）、でつみたてのほうが儲かりました。
先進国株式は、４８３万円の投資に対して、一括だと８２６万円（＋７１％）、つみたてだと９０２万円（＋８７％）で、つみたてのほうが儲かりました。
日本債券は、４８３万円の投資に対して、一括だと６０８万円（＋２６％）、つみたてだと５３１万円（＋１０％）、になりました。
先進国債券は、４８３万円の投資に対して、一括だと６２１万円（＋２９％）、つみたてだと５８０万円（＋２０％）、になりました。
長い目で見ると基準価額は右肩上がりの傾向があるため、基本的には、投資資金があるなら一括で投入したほうが得する可能性が高いと思います。ただし、二つ目の試算で見たように、数年内に基準価額が大きく下がる局面があるかもしれないと考えるのなら、つみたてのほうが良いと思います。